新能源迎来“高光”时刻这几只高端制造“挖掘基”了解一下?

时间:2022-05-18  点击次数:   

  导语:提起最近市场较热的主线,新能源板块绝对不会被落下,相关的主题基金也变得炙手可热。

  以汇添富旗下三只产品:汇添富中证新能源汽车产业指数(LOF)、汇添富环保行业股票和添富智能制造股票为例,有的近一年上涨近123%,有的成立以来涨幅超170%,可谓各具特色、各有所长。

  巴菲特曾言:“人生就像滚雪球,重要的是找到很湿的雪和很长的坡。”可见想要在投资中获得更多的收益,选择好的赛道十分关键。选择了正确的方向,意味着赢在了起跑线,离终点更进一步,如果方向走错了,再多的努力可能都是徒劳的。

  以新能源为例,“双碳”目标确定后,新能源板块在今年的市场表现炙手可热。今年以来,新能源板块相关概念指数大幅上涨。中证指数官网披露的数据显示,截至7月13日,中证新能源汽车产业指数今年以来涨幅已达51.27%。此外,稀土、动力电池、新能电池等概念指数同样涨幅明显。【注1】在新能源景气度持续上行的大潮下,不少机构也纷纷表态,继续看好板块行情。

  看到这里,或许很多“吃瓜群众”已经按捺不住、跃跃欲试了,那么作为非专业投资者,该如何着手入场?

  事实上,“高端制造”行业技术复杂程度高,涉及的细分行业比较多,相对应的估值水平也有较大差异,所以投资机会较难把握。对于普通投资者而言,借道公募基金产品进行投资布局不失为一种较好的选择。

  具体到产品的挑选,添富君觉得,可以重点关注以下几个方面:一是长期收益持续,二是风控能力优异,三是基金公司和基金经理投研实力经过市场检验和洗礼,值得信赖。

  这不,添富君手头正巧也有几只符合以上标准的“高端制造”主题基金,各位看官不妨瞧上一瞧。

  现有市场上主流的新能源车指数有三只,分别是中证新能源车产业指数(930997.CSI)、中证新能源车指数(399976.SZ)和国证新能源车指数(399417.SZ)。其中,中证新能源汽车产业指数(930997.CSI),是目前唯一一个由基金公司向指数公司定制的新能源汽车指数。

  据了解,该指数选取业务涉及新能源汽车产业的沪深A股上市公司作为样本,以反映新能源汽车产业的整体表现。具体业务包括新能源整车、充电桩、锂电设备、电机电控、电池材料、电芯电池组、配套设备以及相关上游材料等,单只个股权重上限为10%。

  数据来源:中证指数公司官网,2020/7/1~2021/6/30,指数的短期表现不代表未来,也不代表基金的业绩表现。

  “所谓‘定制’其实就是我们要给出一篮子指数成分股调样的意见,然后再由指数公司进行流动性等指标的二次筛选,最后再按照既定的加权规则加权编制成指数。从成份股的选择上面,也体现了汇添富基金的投研能力。”汇添富中证新能源汽车产业指数(LOF)基金经理过蓓蓓表示。

  采取定制指数的形式布局新能源汽车产业,既体现了汇添富基金“把握市场脉络”的前瞻独到眼光,亦是将其主动投资能力“嫁接”于被动指数产品的一次成功实践。

  基金经理过蓓蓓,自2018年4月11日管理该基金以来,产品业绩表现出色。最新数据显示,近一年(2020年7月1日至2021年6月30日),汇添富中证新能源汽车产业指数(LOF)A累计涨幅122.90%,同期业绩比较基准为117.74%,在51只同类基金中排名首位。【注2】

  除了靓丽的业绩之外,作为一只上市型开放式基金,汇添富中证新能源汽车产业指数(LOF)既可以在场外申购赎回,又可以在场内实时交易,实现了在两个市场之间的“左右横跳”,交易灵活方便,不失为“入股”新能源汽车的一个好选择。

  说到新能源,还有一只“资历”更深的产品不得不提——那就是汇添富环保行业股票(000696)。

  一直以来,汇添富基金都对绿色环保、可持续发展以及ESG(即环境、社会和公司治理)保持高度关注。在2014年,新能源之风还没有“刮”起的时候,公司就率先看到了行业所蕴藏的投资机会,并适时推出了汇添富环保行业这只基金。

  该产品主要投资于新能源、环保等长期成长的风格资产。截至2021年6月30日,该基金成立以来累计涨幅达170.70%,同期业绩比较基准为68.56%。【注3】

  拥有清华大学工学硕士学位的他,自2009年9月加入汇添富基金,历任行业分析师、高级行业分析师、投资经理。2020年5月20日起,担任汇添富环保行业的基金经理,目前也是汇添富新能源行业主力基金经理。

  赵剑是一名长跑爱好者,在他看来,跑步和投资有诸多相似之处——投资是永不停歇的长跑,是一场没有终点的马拉松。跑步和投资都要有合理正确的目标。想要获得成功,一是要做正确的事,二是要正确地做事。一个代表方向,一个代表方法。

  “‘长期性’是投资目标最重要的特征,一切从长期出发,才能不被市场短期波动所困扰,才能行得稳、走得远。”赵剑称。

  谈及当下正当红的ESG概念,他认为,投资到最后是价值观的比拼,ESG从20世纪70年代开始发展,这代表了一种正确、先进的价值观,ESG肯定是一个非常好的投资机遇。

  “从价值观、方法论来讲,ESG本身对我们做基本面投资的人来讲,它是判断一个企业是否是良好的一个重要的标准,我们在实践当中希望把它作为一个很重要的参考指标。”赵剑表示。

  最后,添富君还想向大家推荐的,是添富智能制造股票(005802),这只由“逆向投资”高手、汇添富制造行业主力基金经理董超“操刀”的产品。

  他的代表作——汇添富逆向投资混合,自成立以来累计涨幅504.35%,业绩基准94.98%,取得超额收益达409.37%。【注4】

  董超认为,逆向投资是在控制风险的前提下,获取超额收益的有效方法。在行业低迷、企业经营的低谷期,风险暴露通常相对充分,同时部分传统行业市场关注度相对较低,容易存在一定的认知盲区。通过严格挑选高质量证券组合,在企业经营低迷期布局,以此为基础构建投资组合,可以在尽可能降低组合风险的同时,获取中长期可预期的较好回报。

  添富智能制造股票是董超今年1月份刚刚接手的产品。数据显示,截至2021年3月31日,该基金成立以来累计涨幅53.39%,同期业绩比较基准为21.65%%。【注5】

  对于高端制造业的投资机会,董超也在基金一季报中透露,中长期坚定看好制造业数字化转型升级、中国高端制造业崛起的投资机会。

  他指出,制造业细分行业较多、产业链长,有足够的深度和广度来构建投资组合。基金重点投资方向具体包括,制造业智能化及数字化转型、汽车行业智能化与电动化、半导体医疗器械等高端领域国产替代、传统行业整合等方向。“制造业由于行业特征差异化大、产业链及商业模式复杂,技术和竞争格局变化快,部分环节周期特征明显、股价波动较大,在投资中也面临现实的挑战与困难。”

  他表示,在制造业相关投资中,会重点关注两类投资机会,一是商业模式持续性好、竞争格局清晰,已经形成了明显护城河的龙头公司,长期持有分享企业成长的红利,典型行业包括动力电池、工业自动化、半导体设计、医疗器械、部分军工子行业等;二是部分行业或环节存在较为明显的经营周期,可能在某一两年的经营阶段性有非常大的景气改善,但通常持续性一般的公司,典型行业包括整车(车型周期)、光伏设备(资本开支周期)、化工/工程机械(宏观经济)、锂钴资源(价格周期)等等。对这类行业,更多会根据景气周期所处阶段,在景气相对低迷阶段逆向布局。

  “当然,无论哪一类资产,共同点都是我们会挑选管理层优秀、公司治理结构完善、竞争优势清晰的优质公司。”董超称。

  最近几年,因为一个个热点的出现,涌现了不少爆款基金。若是仅仅因为“热”而去追逐买入,因为“爆”而盲目上车,很可能落得一个“以为坐上了高铁,却没想到是过山车”的结局。

  “最美的不是生如夏花,而是在时间的长河里波澜不惊。”基金是长期投资的工具,优质的产品在长期的投资过程中,或许会有短暂的波动和回撤,但通过专业的风险控制和投资管理,往往能实现不错的投资回报。在漫漫投资路上,比起着急“上车”,不如仔细拣择,坚信长期的力量,选择靠谱的基金产品、有实力的基金经理和基金公司,着眼未来、力争把握当下“高端制造”投资机会。

  注1:中证新能源汽车产业指数中证稀土产业指数中证动力电池指数中证新能源动力电池主题指数注2:数据来源:经托管行复核业绩,2020/7/1~2021/6/30;排名数据来源:“中国银河证券基金研究中心”官网中的“中国公募基金业绩长期榜单”,榜单发布时间为2021/7/1,过去1年时间区间:2020/7/1-2021/6/30,同类指银河证券基金研究中心分类“1.4.7标准主题指数股票型基金”,评价规则及详细榜单请参见银河证券基金研究中心官网。过往业绩并不预示其未来表现,也不构成本基金业绩表现的保证。国内基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。注3:经托管行复核业绩,2014/9/16~2021/6/30。过往业绩并不预示其未来表现,也不构成本基金业绩表现的保证。国内基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。注4:经托管行复核业绩,2012/3/9~2021/6/30。过往业绩并不预示其未来表现,也不构成本基金业绩表现的保证。国内基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。注5:基金2021一季报,2018/4/23~2021/3/31。过往业绩并不预示其未来表现,也不构成本基金业绩表现的保证。国内基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。

  风险提示:投资有风险,入市需谨慎。本文中涉及的观点和判断仅代表当前时点的看法,基于市场环境的不确定性和多变性,所涉观点和判断后续可能发生调整或变化,不构成任何投资建议。国内基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的基金业绩亦不构成未来基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资应当注意“买者自负”原则。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件以详细了解产品风险收益特征,根据自身能力审慎决策,独立承担投资风险。本文所提及的个股信息均为市场公开资讯,不构成个股推介或任何投资建议。标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成分股的平均回报率与整个股票市场的平均回报率可能存在偏离。

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